Анализ ликвидности и платежеспособности организации

2.1. Коэффициент автономии (финансовой независимости, концентрации финансового капитала) равен доле источников собственных средств в общем итоге баланса, исчисляется по следующей формуле:

Чем выше значение коэффициента, тем более финансово устойчива, стабильна и независима от внешних кредиторов коммерческая организация. Снять склад в аренду в королеве объявлений снять склад www.skladovka.ru.

Минимальное пороговое значение коэффициента автономии оценивается на уровне 0,5. Такое значение показателя дает осно­вания предполагать, что все обязательства предприятия могут быть покрыты его собственными средствами. Уровень автономии ин­тересует не только само предприятие, но и его кредиторов. Рост коэффициента автономии свидетельствует об увеличении финан­совой независимости, повышает гарантии погашения предпри­ятием своих обязательств и расширяет возможность привлечения средств со стороны.

2.2. Коэффициент концентрации заемного капитала показывает, какова доля привлеченных средств в общей доле средств, исчисляется по формуле:

Сумма коэффициентов автономии и концентрации заемного капитала равна 1.

2.3 Коэффициент финансовой зависимости – обратный коэффициенту концентрации собственного капитала, исчисляется по формуле:

Рост этого показателя динамики означает увеличение доли заемных средств в финансово-коммерческой организации. Если его значение снижается до 1 (100%), то это значит, что владелец полностью финансирует свою организацию. Например, если коэффициент финансовой зависимости равен 1,2, то это значит, что в каждом рубле, вложенном в активы, 20 копеек заемные.

2.4 Коэффициент структуры долгосрочных вложений показывает, какая часть внеоборотных активов профинансирована за счет долгосрочных заемных средств, при этом неявно предполагается, что долгосрочные пассивы, как источники средств используются в полном объёме для финансирования работ по расширению материально-технической базы предприятия, исчисляется по формуле:

2.5. Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств позволяет оценить долю заемных средств при финансировании капитальных вложений, исчисляется по формуле:

Рост данного показателя динамики является негативной тенденцией, так как организация все сильнее зависит от внешних инвесторов.

2.6 Коэффициент структуры заемного капитала позволяет установить долю долгосрочных пассивов в общей сумме заемных средств, исчисляется по формуле:

Коэффициент может колебаться в зависимости от состояния кредиторской задолженности, порядка кредитования текущей производственной деятельности.

2.7 Коэффициент соот­ношения заемных и собственных средств, равный отношению величины обязательств предприятия по привлеченным заемным средствам к сумме собственных средств. Формула расчета этого показателя имеет следующий вид:

Данный коэффициент является наиболее нестабильным из всех показателей финансовой устойчивости. Его расчета на определенную дату недостаточно для оценки финансовой независимости предприятия.

Коэффициент соотношения заемных и собственных средств указывает, сколько заемных средств привлекло предприятие на один рубль вложенных в активы собственных средств. Нормаль­ным считается соотношение 1:2, при котором одна треть общего финансирования сформирована за счет заемных средств.

Если полученное соотношение превышает нормальное, то оно считается высоким (например, 3:1). А если данное соотношение окажется ниже порогового, то оно называется низким (1:3).

Коэффициент соотношения заемных и собственных средств — наиболее нестабильный из всех показателей финансовой устой­чивости. Расчет его по состоянию на определенную дату недоста­точен для оценки финансовой независимости предприятия. Надо дополнительно к расчету коэффициента определить скорость обо­рота материальных оборотных средств и дебиторской задолжен­ности за анализируемый период. При высокой оборачиваемости материальных оборотных средств и еще более высокой оборачи­ваемости дебиторской задолженности коэффициент соотношения заемных и собственных средств может значительно превы­шать единицу. Нормальное ограничение для этого показателя: Кз/с < 1.

Перейти на страницу: 1 2 3 4 5 6