Ипотечное кредитование

4000

8618,832

2

21900,453

12618,832

3138,117

9480,715

3

11471,666

12618,832

2190,045

10428,787

4

0

12618,832

1147,167

11471,665

9.2. Ипотечные кредиты с переменными выплатами

Ипотечные кредиты с переменными выплатами предусматривают разную периодичность

погашения основного долга и процентов, а также другие дополнительные условия.

9.2.1. Кредиты с “шаровым” платежом

Кредиты с “шаровым” платежом предполагают единовременный итоговый “шаровой” платеж по

кредиту. Подразделяются на кредиты с замораживанием процентных выплат и выплат по основной сумме

долга до истечения срока кредита и кредиты с выплатой только процентов.

Кредиты с замораживанием процентных выплат и выплат по основной сумме долга до истечения

срока кредита не предусматривают каких-либо выплат; погашение долга и процентов по кредиту

производится в конце срока. Использование таких кредитов ограничено: к ним прибегают земельные

спекулянты, которые рассчитывают на продажу объекта в конце срока за сумму, позволяющую выплатить

кредит, проценты и получить прибыль от продажи.

Пример.

40000

$

И =

. Срок кредита 4 года, ставка 10% (табл. 6).

Таблица 6

начисленный

выплаченный

0

40000

1

44000

4000

0

0

2

48400

4400

0

0

3

53240

4840

0

0

4

58564

5324

0

0

Остаток кредита на конец

года, $

Платеж по основной

сумме долга, $

Год

Процентный платеж, $

К р е д и т ы с в ы п л а т о й т о л ь ко п р о ц е нт о в предусматривают регулярную выплату

процентов в течение срока кредита, а в конце срока – “шаровой” платеж основной суммы долга.

Пример.

40000

$

И =

. Срок кредита 4 года, ставка 10% (табл. 7).

Таблица 7

Год

Остаток кредита на конец года,

$

Процентный платеж, $

Платеж по основной сумме

долга, $

0

40000

1

40000

4000

0

2

40000

4000

0

3

40000

4000

0

4

0

4000

40000

9.2.2. “Пружинный” кредит (с фиксированным платежом основной

суммы)

“Пружинный” кредит предусматривает осуществление равновеликих периодических платежей в

счет погашения основной суммы, а также процентных выплат на непогашенный остаток; соответственно с

каждым периодом суммарный платеж снижается.

Пример.

40000

$

И =

. Срок кредита 4 года, ставка 10% (табл. 8).

Таблица 8

Год

Остаток кредита на

конец года, $

Процентный

платеж, $

Платеж по основной

сумме долга, $

Суммарный платеж по

кредиту, $

0

40000

1

30000

4000

10000

14000

2

20000

3000

10000

13000

3

10000

2000

10000

12000

4

0

1000

10000

11000

9.2.3. Кредит с участием

При предоставлении кредита с участием предполагается, что кредитор получает, кроме платежей

по кредиту, определенную часть регулярного дохода или часть от суммы увеличения стоимости

недвижимости, либо и то, и другое. Так кредитор страхует себя от возможных потерь при высоких темпах

инфляции. Кредиты с участием имеют относительно низкую норму процента, следовательно, позволяют

приобретать более дорогую недвижимость.

При предоставлении к р е д и т а с у ч а с т и е м в д о х о д а х кредитор претендует на часть

превышения чистого операционного дохода приносимого объектом недвижимости.

Пример.

40000

$

И =

. Срок кредита 4 года, ставка 10%. Объект недвижимости приносит доход:

1 – 3 год

$12000

4 год

$14000

По условиям предоставления кредита кредитор должен получать 15% от суммы ежегодного

операционного дохода сверх $10000 (табл. 9).

Таблица 9

Год

Остаток кредита на конец

года, $

Ежегодный платеж по

кредиту, $

Платежи от участия в доходах, $

0

40000

1

31381,168

12618,832

300 [(12000 – 10000)*0,15]

2

21900,453

12618,832

300

3

11471,666

12618,832

300

4

0

12618,832

600 [(14000 – 10000)*0,15]

К р е д и т с у ч а с т и е м в п р и р о с т е с т о и м о с т и предполагает, что кредитор будет

иметь долю в возросшей стоимости недвижимости. Эту долю кредитор получает, когда недвижимость

продается или в другой обусловленный момент. Сумма увеличения стоимости недвижимости равна разнице

между ценой продажи (или оцененной стоимости на текущий момент) и ценой покупки. Стоимость